美元和日元都是传统的避险货币，投资者历来选择日元而不是美元，但在4月15日周一，美元兑日元出现了不同寻常的反弹。市场走势的主要驱动力是对美联储6月份降息的预期减弱，市场注意力转向未来的美国零售销售数据。

鉴于伊朗袭击以色列的消息，美元/日元可能面临抛售压力。然而，鉴于伊朗袭击的通知以及美国和以色列领导人之间的电话交谈，影响可能仅限于相对较小的区域。凯投宏观（Capital Economics）首席经济学家尼尔席林（Neil Schilling）表示，全球经济面临的主要风险是局势是否会升级为更广泛的地区冲突，以及能源市场如何反应。油价上涨可能会使发达国家更难将通胀带回目标水平，但能源价格上涨只有在影响核心通胀的情况下，才会对央行的政策决定产生重大影响。

从周一开始，所有的目光都将集中在纽约帝国州制造业商业指数和零售销售数据上。随着美联储6月份降息的预期消退，美国零售销售数据可能对美元兑日元汇率产生重大影响。

经济学家预计，继2月份同比增长0.6%之后，3月份零售额将同比增长0.3%。好于预期的数据可能会进一步削弱市场对美联储6月份降息的预期，而消费者支出的上升趋势可能会刺激需求驱动的通胀。然而，美联储利率路径的长期上升可能会提高借贷成本，减少可支配收入，从而抑制消费者支出和需求驱动的通胀。

除了这些数据，投资者还应该密切关注联邦公开市场委员会（FOMC）成员的评论。联邦公开市场委员会（FOMC）成员玛丽·戴利计划很快发表讲话。对伊朗袭击的反应以及对货币政策的可能影响，可能会对市场状况产生重要影响。

根据芝加哥商业交易所集团的FedWatch工具，6月份市场降息的可能性从截至4月12日的一周的50.8%降至26.9%。美联储最近的讲话和美国通胀数据正在打压投资者对美联储6月份降息的预期。

在其他地方，美国国债收益率徘徊在近期高点附近，交易员下调了对美联储今年降息速度和规模的预期。基准10年期美国国债收益率此前为4.5605%，2年期美国国债收益率为4.9269%，仍接近5%。

随着美国经济数据继续强劲，特别是在上周好于预期的通胀报告之后，美国利率可能会在很长一段时间内保持高位，美联储可能会在6月份开始有一个增长市场。我认为市场不景气。新一轮的放松周期。

目前，期货市场预计今年宽松利率约为44个基点，远低于年初预期的160个基点。

利率前景的巨大变化推高了美元汇率，周一触及153.85日元的34年高点。欧元和英镑也徘徊在五个月低点附近。

澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank of Australia）高级经济学家Christina Clifton表示，联邦公开市场委员会（FOMC）已更新预测，将降息周期的开始时间从去年7月推迟至2024年9月。。

包括主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）在内的几位美联储政策制定者定于本周发表讲话，这可能为美国利率的未来走向提供进一步的线索。

短期内，美元兑日元近期走势将受到最新中东消息和央行言论的影响。避险情绪可能掩盖经济指标的影响，并影响对美元/日元的看涨需求。

美元兑日元保持在50日和200日移动平均线上方，进一步证实了价格的看涨信号。如果美元兑日元能够回到4月12日高点153.384，可能会支撑进一步上行至154水平。

相反，如果美元兑日元跌破152.500关口，空头可能会向151.685的支撑移动。

14日，相对强弱指标为72.50，表明美元/日元处于超买区域。因此，来自4月12日高点153.384的抛售压力可能会增加。