周二（4月2日）亚洲早盘，美国原油价格窄幅波动，目前交易价格约为每桶83.97美元。原油价格周一上涨，美国原油期货收于五个月高点，因市场预期中国和美国的经济增长将提振需求。一项调查显示，3月份石油输出国组织产量略有下降，俄罗斯炼油厂遇袭后，供应压力加大。

6月，布伦特原油在合约首个交易日触及近几个月来每桶87.98美元的盘中高点，为去年10月30日以来的最高水平。油价收于每桶87.42美元，与6月份持平。3月28日，合约结算价格上涨约0.42美元，涨幅0.5%。3月29日是耶稣受难日。3月28日，5月布伦特原油合约收于每桶87.48美元，为5个月高点。

美国原油期货上涨54美分，涨幅0.7%，收于83.71美元，为10月27日以来的最高收盘价。


美国柴油裂化价格差异连续第二天收窄，降至2023年5月以来的最低水平。

随着产量大幅反弹和新订单增加，美国制造业3月份一年半以来首次增长。然而，由于“大规模裁员”和投入价格上涨，就业仍然低迷。

ING银行分析师在一份报告中表示，“市场对（制造业数据）的解读是，美联储大幅降息的可能性降低，但建筑业要弱得多，还有大量就业数据即将公布。”

美国商务部上周公布的数据显示，2月份个人消费支出（PCE）价格指数大幅放缓，除住房和能源以外的服务成本大幅放缓。个人消费支出是美联储首选的通胀指标。

大多数分析师表示，个人消费支出（PCE）价格指数的放缓应该会使美国美联储有可能在6月份降息，这可能会提振经济增长和石油需求。业内消息人士称，继上个月中东基准价格走强后，全球最大的石油出口国沙特阿拉伯可能会在5月份提高其旗舰产品阿拉伯轻质原油的官方售价（OSP）。

俄罗斯副总理诺瓦克表示，俄罗斯石油公司将专注于减产，而不是出口，以平衡与石油输出国组织及其盟友的减产。

最近来自乌克兰的无人机袭击摧毁了几家俄罗斯炼油厂，这将减少俄罗斯的燃料出口，因为俄罗斯每天近100万桶原油的加工能力已经关闭。美国主要石油储存中心俄克拉荷马州库欣的供应也收紧，支撑了短期油价。以色列对伊朗驻叙利亚大使馆和领事馆的空袭造成7人死亡，这可能标志着伊朗和以色列之间的冲突大幅升级。交易员认为，这一事态发展将推高原油的风险溢价。

中国经济数据的改善提振了需求预期

在中国，一项官方制造业调查显示，3月份制造业活动6个月来首次扩张。中国是世界上最大的原油进口国。


瑞穗能源期货主管Bob Yawger在一份报告中表示，“夏季强劲的汽油需求和中国石油需求的反弹可能会支撑每桶100美元。”

高盛（Goldman Sachs）分析师表示，欧洲的石油需求强于预期，2月份需求较上月每日增加10万桶，而预计2024年石油需求将每日下降20万桶。

今年3月，美国制造业一年半以来首次增长

ISM制造业研究委员会主席蒂莫西菲奥雷（Timothy Fiore）表示，“需求仍处于复苏的早期阶段，有明显的改善迹象。”

虽然制造业的反弹提振了增长前景，但原材料价格的上涨表明，未来几个月大宗商品通胀可能会加剧。商品通胀放缓是去年通胀下降的主要驱动力。Brean Capital高级经济顾问康拉德·德夸德罗斯表示：“如果制造业活动的收缩结束（现在下结论还为时过早），制造业的价格压力正在上升（就像过去三个月那样），那么这将对2024年的利率趋势产生影响。”

ISM表示，制造业采购经理人指数（PMI）从2月份的47.8升至3月份的50.3，为2022年9月以来的最高水平，也是2022年9月以来首次超过50。制造业占美国经济的10.4%。制造业反弹，结束了连续16个月的收缩。这是自2000年8月至2002年1月以来持续时间最长的收缩。

PMI高于50表明经济正在扩张。路透社调查的经济学家预测，3月份PMI将升至48.4。供应管理研究所和其他工厂调查大大夸大了制造业的弱点。更高的借贷成本抑制了制造业活动。

石油输出国组织3月份石油产量略有下降，伊拉克和尼日利亚下降幅度最大

周一公布的一项调查显示，石油输出国组织3月份石油产量下降，反映出伊拉克和尼日利亚的出口下降。一些成员国目前正在执行与欧佩克+联盟达成的自愿减产协议。

这项基于航运数据和行业信息的调查发现，石油输出国组织3月份的日产量为2642万桶，比2月份减少5万桶。

石油输出国组织及其盟友，包括俄国在内的欧佩克+石油生产联盟的一些成员，在1月份再次减产，以应对疲软的经济和联盟外供应的增加。今年3月，欧盟成员国同意将该协议保留至6月底。

欧佩克+联合部长级监测委员会（JMMC）将于周三召开会议，评估成员国的市场状况和产量，但预计在6月1日的下一次欧佩克+全体会议之前不会有政策变化。

调查发现，3月份减产最多的成员国是伊拉克和尼日利亚。

伊拉克在3月份承诺减少出口，以弥补超过石油输出国组织目标水平的产量。根据这一承诺，该国的日产量将比2月份减少13万桶。调查显示，伊拉克3月份的日产量下降了5万桶，该国在未来几个月仍有更多工作要做，以实现其减产承诺。

一些船只跟踪数据显示，尼日利亚的产量也有所下降，随着丹格特炼油厂消化更多货物，该国的石油出口下降幅度更大。

调查发现，石油输出国组织3月份的日产量比目标低约19万桶，主要是因为伊拉克、尼日利亚和加蓬超过了目标水平。

调查还发现，海湾产油国沙特阿拉伯、科威特和阿拉伯联合酋长国都接近自愿减产，阿尔及利亚也是如此。

根据调查，伊朗的石油产量仅略有增加，不受配额限制。经济衰退。尽管美国继续制裁，但伊朗的产量仍接近11月份创下的五年高点，伊朗是2023年产量增幅最大的石油输出国组织成员之一。

调查还显示，石油输出国组织成员国中没有一个国家在3月份大幅增产。同样不受配额限制的利比亚在2月份供应中断后恢复正常，3月份日产量增加了2万桶。

调查显示，伊朗石油产量仅略有下降，不受配额限制。尽管美国继续制裁，但伊朗的产量仍接近11月份创下的五年高点，伊朗是2023年产量增幅最大的石油输出国组织成员之一。

调查还显示，没有一个石油输出国组织成员国在3月份大幅增加产量。同样不受配额限制的利比亚在2月份供应中断后恢复正常，3月份日产量增加了2万桶。