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国际期货纳指对冲策略详解

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股指期货与ETF组合对冲**

通过建立**纳指期货**空头头寸,对冲纳斯达克ETF多头持仓的市场风险。当市场下跌时,期货盈利可弥补现货损失,实现投资组合保护。


**跨品种统计套利对冲**

利用纳指与道指、标普500的相关性进行对冲。当价差偏离历史区间时,构建多空组合,在回归正常时平仓获利。

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期权保护性对冲策略**

买入纳指虚值看跌期权,为现货头寸提供下行保护。该策略损失有限(权利金),同时保留上涨收益,适合趋势不明朗时期。


**动态Beta调整对冲**

根据投资组合与纳指的Beta系数,动态调整期货合约数量。定期重新计算Beta值,确保对冲比例始终匹配实际风险暴露。